Само по себе расширение, разумеется, ничего не переводит. Оно всего лишь связывается с гуггловским сайтом занимающимся переводами. С недавнего времени там появился и русский язык. Т.е. можно переводить как с английского на русский, так и с русского на английский. У европейских языков имеется по-больше вариантов.
Для перевода выделите слово либо текст, нажмите правой кнопкой мыши, выберите Translate, подождите секунду- другую (разумеется это зависит от скорости вашей линии). Перевод появится напротив команды Translate. Настройки вы можете задать в Tools > Add-ons > gTranslate. То, что там стоит по умолчанию не рекомендовал бы изменять. В них предложено автоматически определять язык страницы (Page language) и установленный по умолчанию в браузере язык (Browser default language). В Translate text from... выберите желаемое направление перевода.
Ниже предлагаю вашему вниманию несколько образцов перевода.
----------------
Now playing: Blood Sweat & Tears - You've Made Me So Very Happy
via FoxyTunes